中航工业海外子公司在维也纳证交所正式挂牌上市

许愿

维也纳当地时间6月25日9时，随着奥地利FACC AG公司监事会主席、中航工业副总经理耿汝光拉响开市钟，中航工业海外子公司FACC AG在奥地利维也纳证券交易所正式挂牌上市，开盘价每股9.5欧元，开盘后即涨至9.53欧元，交易活跃，当日收盘价9.54欧元，上涨0.42%，交易140万股，在ATX及DAX指数下降情况下，当日上涨，表现良好。本次上市成功募集资金18.1亿人民币（2.13亿欧元）。

FACC AG的成功上市，使其成为中航工业旗下第29家上市公司。此次资本运作是中航工业下属企业在欧洲资本市场上首次公开发行股票上市，扩大了中航工业在欧洲的积极影响，开创了中航工业高效利用欧洲资本市场的先河，同时也标志着中航工业成功完成对海外项目从收购、改善管理、增强核心竞争力、提高业绩到公开发行股票上市的一系列运作，这对我国企业当前践行“走出去”战略、在境外实体经济运营与金融资本市场运作方面起到了积极的探索和引领作用。
投资者对FACC AG的上市表现出了极高的热情，来自奥地利、德国、瑞士、美国、匈牙利、波兰、捷克、新西兰的ALLIANZ INVESTMENT、FRANKFURT TRUST、ERSTE、ING INVESTMENT等200余家国际性银行及机构投资投资者均参与了认购，地域分布广泛；中国投资公司也积极参与了认购，另外还有14%的认购来自私人投资者，投资者类型众多，申购量超出了预期。投资者的踊跃认购显示了其对FACC AG发展前景的看好和对股东中航工业实力的认可。

2009年，中航工业成功并购FACC AG公司，这是中国航空工业首次海外并购，也是中国企业在中欧地区实施的最大规模的企业并购，还是亚洲航空制造业首次并购欧美航空制造企业。自2009年12月中航工业成功收购FACC AG以来，在中航工业党组及相关业务部门的大力支持下，监事会深入研究海外公司管理模式，不断提高管控能力，公司管理层与全体员工共同努力，使FACC AG的发展快速而稳定。作为股东，中航工业在改善和提升FACC AG公司治理水平方面作了大量工作。通过修订公司章程、监事会议事规则等公司治理文件使所有重大事项都得到了高效、科学决策；通过实施绩效考核和激励政策使FACC AG所有员工都能从公司发展中受益，充分调动了员工的工作积极性；通过实施“降本增效”计划有效提升了FACC AG的盈利能力。同时，中航工业利用其在航空市场的影响力，协助FACC AG拿到了C919、ARJ21项目的订单，扩大了FACC AG在中国航空市场上的份额。FACC AG管理层通过实施盈利能力改进计划和加大研发力度，业绩迅速提升，市场份额不断增加，获取空客A320neo 和波音777X等一批新研复材项目支撑了FACC AG未来的发展。

FACC AG的成功上市，不仅可以募集资金满足公司新项目研发的资金需求，助推FACC AG迈向国际一流复材专业化公司的行列，还可以实现改善企业治理结构、进一步提高现代管理理念与水平，增强自我管理能力，按上市公司管理规则进行规范运营。通过上市，让FACC AG成为公众化公司，可以与主要客户波音、空客在公司治理形式上接轨，获取主要客户更多的信任，得到更多订单。、

FACC AG的成功上市，是中航工业践行融入世界航空产业链及资本化运作、国际化开拓战略的又一次重大行动。上市后的FACC AG将进一步协同中航工业航空复合材料发展，中航工业可以利用在国际、国内航空市场上的影响力使FACC AG扩大收益，形成良性互动。

在完成FACC AG的收购后，中航工业就提出了在国内打造FACC AG低成本中心和创造条件实现FACC AG上市的内外兼举发展战略。

利用中国低成本中心可大幅度降低FACC AG的制造成本，提高其产品的国际竞争力。FACC AG国内低成本中心菲舍尔（镇江）公司依据这一指导思想于2011年完成规划，2012年按照国际一流复材厂房标准开工建设，FACC AG派专家多次现场指导，2014年一季度基本建设如期完工。菲舍尔（镇江）公司的发展目标是成为亚洲一流的复材专业化公司，使中航工业在欧洲、亚洲复材领域形成举足轻重的地位。今年4月中旬，中航工业董事长林左鸣在调研菲舍尔（镇江）公司时指出，此种模式可以作为并购海外企业后进一步加强国内外优势资源互补的典范加以推广，菲舍尔（镇江）公司可以成为整个中航工业所有复材工程的示范点和学习基地。如今，FACC AG在奥地利成功上市标志着中航工业对于FACC AG的内外兼举、协同发展战略正在稳步实施推进。

在持续抓好FACC AG内部运营管理，提升业绩的同时，推动公司上市的资本化运作工作也一直在有条不紊地同步进行着。耿汝光，中航飞机总经理、FACC AG监事会副主席唐军多次主持召开专题会议研究公司上市事宜，领导上市工作团队做出了艰苦卓绝的努力。2013年8~11月，在对香港、法兰克福、美国、伦敦和奥地利的证券市场进行反复论证后，考虑到市场环境、上市规模、政府支持、上市成本等诸多因素，最终选择在奥地利上市。林左鸣、中航工业总经理谭瑞松及其他集团领导多次听取上市工作组汇报，具体指导上市工作。

上市工作启动后，对于投行的选择采用公开招标方式，对德意志银行、摩根斯坦利、摩根大通、瑞银等四家应标投行从多个维度进行了考察，最终选聘摩根斯坦利和摩根大通作为FACC AG上市的联席全球协调人。2014年6月，上市工作团队向奥地利金融市场管理局提交了招股说明书，6月中旬完成了路演工作，覆盖欧美主要资本市场，特别是德语区市场，通过一对一会议、团体见面会、电话会议等多种形式向投资者推介该上市项目。从媒体反应，后期的投资者反馈及股票申购情况来看，路演达到了预期的效果——投资者高度认可中航工业作为股东的支持。6月23日，上市工作团队与投行召开了定价会议，最终确定了9.5欧/股的发行价格。6月25日，FACC AG在奥地利维也纳证交所正式开始首日交易, 全球发售股票2243万股，上市后中航工业依然保持绝对控股地位。

据奥地利传回国内的消息，FACC AG在维也纳证交所上市的消息公布后，奥地利政府把本次上市看作是中奥两国合作的新典范，是中国在奥投资的又一个里程碑。中国驻奥大使馆第一时间向国内转达了FACC AG上市消息。奥地利主要媒体对FACC AG的上市作了大量报道，普遍认为FACC AG 是一个具有创新能力的公司，作为航空制造业界的专业化复合材料企业，上市走出了相当不寻常的一步，这得益于中国股东对FACC AG发展的大力支持，是该公司发展史上的一次“加冕”。奥地利维也纳证交所首席执行官KURUS女士对FACC AG上市给予了高度评价，认为FACC AG上市是奥地利资本市场的一个重要里程碑，是中国股东对奥地利的最大支持，祝愿FACC AG更好的发展。随着清脆的开市钟声响起，交易数据不断更新变化，预示着一个新的FACC AG明天更加美好。

奥地利当地时间2013年11月13日，奥地利上奥州政府举行仪式，授予奥地利FACC AG公司监事会主席耿汝光博士政府金质勋章，以表彰耿汝光为促进FACC AG公司和上奥州经济发展，促进中奥两国经贸合作所做出的突出贡献。

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